Tony白话聊信托第五集 信托里的人物关系和狠角色

Tony白话聊信托第一集 啥是信托？英国旺财和隔壁老王的那点事儿！

Tony白话聊信托第二集信托有啥用？上 【隔离债务，保护资产，高度保密和规避遗产税】

Tony白话聊信托第三集 信托有啥用？中【资产管理与传承，保护后代，合理避税】

我们在上几个视频为大家简单介绍了信托的作用。设立人，受托人，委任人，保护人和受益人还傻傻分不清吗？这次我们为大家捋捋这信托里面的人物关系，他们承担什么样的责任和义务。

为了方便大家理解，我们还得简单回顾一下旺财和老王的故事。为了大家可以更好的理解这里面的人物关系，所以希望大家可以再看一下我们的Tony白话聊信托第一集 啥是信托？英国旺财和隔壁老王的那点事儿！

旺财要去打仗，所以就找到隔壁老王，把家里的房子和地过户给了老王，并让他照顾自己的妻儿。旺财和老王签了一份契约，Trust Deed，就形成了信托。我们给它起个名字就叫【旺财信托】。 

Settlor/设立人(委托人) 

非常容易理解，旺财就是【旺财信托】的设立人 Settlor。当然对于信托来讲，除了原始契约上的设立人，旺财外，任何根据信托条款赠送给信托东西的人，都是设立人。比如说，旺财的老婆翠花有些娘家给的首饰珠宝，当她把这些首饰珠宝赠予给【旺财信托】时，翠花也就成了【旺财信托】的设立人。

给大家先简单铺垫一下，税法对设立人的定义更加广泛，我们会在以后讲信托税务的时候再和大家仔细聊。 

Trustees/受托人 

当旺财把自己的房子，老婆，孩子都托付给隔壁老王的时候，老王就成了【旺财信托】的受托人，也成为了旺财房子的法定拥有人。换个通俗点的比喻，老王就要像旺财聘请的“经理”一样来打理旺财托付的财产，照顾旺财的妻儿。 

在现实生活中，一个信托可以同时有几个受托人。受托人通常包括信托的设立人自己。而且还可以包括一些具有专业顾问人士，比如律师或会计师，甚至一些自己值得信赖的有商业技能的朋友。 

受托人可是一个绝对的高危职业。因为受托人在任何时候都要为他们的行为承担个人责任，还要为信托的任何税务承当个人责任。这些个人责任可都是无限责任。只有在非常特殊的情况下，专业受托人（Professional Trustees）包括律师和会计师，在和第三方约定的情况下，可以得到一些责任豁免或限制。举例说，一个信托找银行进行抵押贷款，专业受托人的责任会在和银行签署的抵押贷款协议中得到一定的限制和豁免。 因为受托人需要承担个人责任，得不偿失，所以绝大部分的律师和会计师已经不再担任专业的受托人了。即便有的律师或会计师还在担任专业受托人，他们也都会以一个公司(Corporate Trustee)的形式来尽量规避自己的风险。 

在新西兰还有一些根据法律而成立的专业的信托托管公司，包括Public Trust, Perpetual Guardian，但是他们的收费也都体现了他们所面临的风险。 

对于信托事务的决策，必须所有受托人全部同意才可以进行，而不是少数服从多数的原则。

这么麻烦，那就我一个人做受托人不就简单了吗？或者找几个听我话的人做受托人？事情远远没有大家想的那么简单，就如我们前面所说的，信托的水很深。我们会在后面的内容为大家讲解没有专业独立审慎的受托人这样做的风险是什么。 对于如何选择受托人，我们会在以后为大家详细说明。

Beneficiaries/受益人

旺财成立【旺财信托】的目的就是让老王来照顾自己的妻儿。所以旺财的妻儿就是【旺财信托】的受益人。 按照现在的法律，受益人可以是个人，组织，社团，政党，慈善机构甚至是自己的宠物。当然，受益人我们在保险的保单和遗嘱里也会经常听到这个词。但是根据其性质的不同，受益人又分成很多种。 

分配方法 

按照分配方法来说，受益人可以分为酌情受益人Discretionary Beneficiary和固定受益人 Fixed Beneficiary。 

我们新西兰大部分的信托都是酌情信托(Discretionary Trust)，所以绝大部分里面的受益人都是酌情受益人。什么是酌情信托？就是信托的受托人老王可以酌情决定偏向一个或多个受益人，进行分配，没有义务为他们的决定提供任何理由。所以酌情受益人就是他们虽然是信托的受益人，但是当信托进行分配时，他们是在受托人的考虑范畴内，不见得一定会得到分配，而且受托人没有义务告诉他们得到分配或得不到分配。举例说，假设【旺财信托】就是一个酌情信托，翠花和旺财的儿子都是酌情受益人。受托人老王可以自行决定今年分翠花10袋米，明年就给旺财的儿子5块钱。后年谁都不给。即便这样，老王没有任何义务告诉翠花和她儿子为什么要这样分配。 

相对于酌情受益人而言，还有固定受益人。固定受益人基于信托契约，对信托资产有非常具体的权力。一般常见在设立人去世后的信托操作中。我们前面讲的许世勋老爷子成立的信托让许晋亨和李嘉欣夫妇每个月可以领到200万港币的生活费，还有梅艳芳的妈妈每个月可以领到7万港币的生活费。这种情况下，分配就不是受托人可以酌情决定的了。 

分配优先权

根据分配优先权的考虑，受益人还可以分为Primary Beneficiary 主要受益人, Secondary Beneficiary 次要受益人和Final Beneficiary 最终受益人。这些受益人都是需要在信托契约上明确表明。 

主要受益人是受托人首先考虑进行分配的。如果非要给主要受益人也加上一个分配优先权，一般可以将自己作为第一优先，子女次之，最后是第三代。我们经常看到客户的信托里面的主要受益人里面有很长的列表，甚至包括再婚后对方的子女等等。希望大家可以仔细检查和考虑自己信托的受益人。 

次要受益人一般是当主要受益人全部离世后再进行分配（例如亲属）。

在信托80年期满结束的时候，受托人需要对信托内的财产进行最终分配，根据信托契约，只有最终受益人可以在信托结束时获得最终分配。

当设立信托时，很多情况下主要受益人也同时被认定为是最终受益人。这包括自己的子女，子女的子女。 大家需要清楚了解自己的子女可能以后没有子女，同时还要考虑最终受益人在信托结束时是否还健在。 我们会在以后的视频为大家具体讲一下如何来设立受益人。 

Appointors /委任人 

我们在第一期信托的视频中讲了咸丰帝将大清的社稷江山托付给顾命八大臣，这八大臣就相当于受托人Trustee， 权力很大。这也导致为什么慈禧要和恭亲王奕发动政变，诛杀八大臣开始垂帘听政了。作为现代的信托，如果需要换受托人，我们已经不需要通过宫廷政变来杀掉他们了。因为信托里面有一个狠角色，那就是Appointor-委任人。

委任人的权力很大，有 the power of appointment and removal 委任和罢免的权力。根据信托契约，委任人可以委任，更换和罢免受托人，或者增加和除去信托中的受益人。更厉害的是这个狠角色的权力可以根据信托的契约，将这委任罢免的权力转给其他人，或者指定给其他继任者。因此这个角色把握着这个信托的命脉，一般这个狠角色由设立人旺财担任。或者设立人需要在遗嘱中指定他的继任者来拥有这个关键的权力。 

Protectors/保护人 

在新西兰的信托中，保护人并不是一个常见的概念。但是正变的越来越普遍。保护人这一术语更常见于一些在海外所成立的信托，尤其是在美国以外为美国人设立的信托，因为美国的信托法比我们新西兰的信托法严苛很多，没有给予类似我们Appointor那么大的权力。保护人的角色和我们刚才所介绍的委任人非常类似，而且还可以推翻和否定受托人的决定。当受托人在做任何决定前都需要得到保护人的许可。 这个听起来不错，看来我要是旺财，在建立【旺财信托】时，把我自己也变成即是设立人，又是受托人，委任人，保护人和受益人，这样我放在信托里的财产就安全了，就不会被老王霸占了。

如果您也这么想，那就图样图森破啦，我们下次为大家讲讲什么是虚假信托(Sham Trust) 和千亿身家、普京密友普加乔夫那5个新西兰信托如何被击穿？