Tony白话聊信托第二集 信托有啥用？中 【资产管理与传承，保护后代，合理避税】

信托到底是什么？

我们现在再简单回顾一下上个视频我们讲的旺财和隔壁老王的故事 【点击进入 啥是信托？英国旺财和隔壁老王的那点事儿】。旺财要去打仗，所以就找到隔壁老王，把家里的房子和地过户给了老王，并让他照顾自己的妻儿。旺财和老王签了一份契约 (Trust Deed)，就形成了信托。我们给它起个名字就叫【旺财信托】。所以信托是什么？信托是一个看不见，摸不到的概念或者可以理解为是旺财和老王之间建立的这种托付和托管的契约关系。和公司或者自然人不同，信托不是一个法律实体。 

在这里要和大家说明白一点的是，当旺财把自己的房子送给了【旺财信托】，这个房子就不是旺财的了。作为受托人(Trustee)的老王，成为了旺财房子的真正拥有者。但是根据信托的契约，老王是不能将【旺财信托】里的房子据为己有的，他需要审慎，独立的来为旺财的妻儿利益考虑，也就是【旺财信托】里的受益人的利益考虑。

现在也不打仗了，为什么大家还要去使用信托呢？我来给大家分析分析： 

信托的作用

1. 资产保护-隔离债务

很多人设立信托就是为了隔离设立人的资产。当旺财把资产放到信托后，这些资产就不再是旺财的财产了。这样做起到了保护旺财的家庭免受债权人和其它掠夺者的攻击。

给大家讲一个真实的案例。我们以前的一个客户是承接政府工程的。当时为奥克兰市议会的一些工程贷款购买了几百万纽币的工程设备。但是由于基督城大地震的发生，政府将建设的重心放到了基督城，因此受到影响，我们客户的项目都被搁置了。我们客户的资金链一下子断了。这些大型设备无法出售，还欠着金融公司好几百万的贷款。以前在生意好的时候，客人以信托的名义购置了大量的房产土地。最后，在经过和金融公司一系列殊死搏斗之后，这位客户的公司被金融公司清盘，个人被告到破产，但是幸运的是债权人最后碰不了他放在信托里的房产。这是给大家一个基本的概念，信托是可以隔离债务，来达到保护资产的目的的。当然，这里面会涉及很多复杂的法律问题，也并不是每个信托都可以像我的客户这么幸运。这位客户的资产都是很久之前购买的，而且信托的设立运作和管理是非常专业的，可以说是无懈可击，因此起到了保护财产的目的

 2. 高度保密  

就如我们前面所讲的，当旺财把自己的资产放入信托。老王作为受托人成为了旺财信托资产的真正拥有者。所以信托的设立人，受益人，资产配置，分配情况都是不需要披露的。因此对于一些权高位重，明星富豪，信托就成了他们可以低调的进行投资的工具。

当马云来到新西兰买房，如果放在自己名下，媒体在Land Information 上就可以找到他的名字。但是如果马云成立一个信托，找一个律师作为受托人来购买房产，Land Information 上面只会显示那个律师或他公司的名字，根本找不到马云，起到了保密的作用 

3. 家族财产传承，规避遗产税 

在1992年12月17日新西兰取消遗产税之前，成立信托是很多人规避遗产税的主要方法。虽然现在新西兰并没有遗产税，继承税或资产转移税，但是政府重启这些税，也是分分钟的事。

我们现在假设旺财还有50万现金在自己名下，当他过世的时候，这50万现金需要以遗产的方式继承给他的儿子。当有继承的动作发生，就会产生遗产税，继承税或资产转移税。假设税率是30% （1958年的时候工党将遗产税由40%增加到了60%，后来在取消之前是$45万以上40%），也就是说旺财的儿子税后只收到了35万。又过了30年，旺财的儿子去世，把剩下的钱留给了孙子，再扣掉30% 的遗产税，旺财的孙子只能拿到税后24万5。

我们刚才的假设旺财只有一个儿子，自己名下的钱可以顺位继承。如果旺财有个三姑四姨，七八个亲戚，他死的时候如果没有遗嘱，这50万得需要按照顺位继承的原则被这些亲戚分掉，然后再交掉继承税，那旺财的儿子可能就拿不到多少钱，也就没有孙子什么事情了。  

但当初旺财将50万现金放到信托里面，信托就成了这笔钱的真正拥有人。因此，当旺财去世的时候，已经放入信托的资产不会产生任何变化，所以也不会有遗产继承或资产转移。而且如果那旺财信托的受托人老王不对三姑四姨进行分配，或者他们甚至不是信托的受益人，他们根本分不倒旺财遗产里的一分钱。一个信托可以持续80年，（顺便提一句，新的信托法trusts act 2019已经在2019年7月30日在国会通过，会在2021年1月30 日开始实施。新的信托法将信托的时限提高到了125年。）也就是说，好的信托的规划可以让家族财产在3代人或4代人甚至5代人的手里进行传承，规避每次遗产继承或财产转让时可能需要缴纳的税款。

当然信托还有很多作用，请大家关注我们相关话题：